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工商時報【記者朱漢崙、孫彬訓／台北報導】



知情人士透露，國巨董座陳泰銘與KKR共同籌募的9.9億美元聯貸案，最快可在本周五決定負責統籌的聯貸管理銀行，目前以中信銀與富邦銀2家聯貸行呼聲最高。KKR希望整個聯貸案能在本月25日前後完成簽約，6月開始撥款。

另一由花旗銀行擔任管理銀行的台塑石化9億美元海外購油聯貸案，也預定在本月簽約，據聯貸圈人士指出，由於利率加碼條件僅為LIBOR加點52點，利率連1％都不到，因此不少被視為目標群的參貸行，迄今尚未決定是否參貸，使聯貸籌組進度不如預期，月底前能否順利完成簽約還有變數。

國內工紙大廠榮成紙業中國大陸6家轉投資公司昨（5）日則舉行5年期、1.52億美元聯貸案簽約，聯貸利率高於2％。聯貸案由第一銀行、台新銀行、台灣中小企業銀行、台北富邦銀行統籌主辦，一銀擔任額度管理銀行，台新銀擔任文件管理銀行。

國巨與KKR的9.9億美元聯貸案以中信銀出線的可能性最大。金融圈人士指出，相對公股行庫目前尚未通過報送授審會、董事會流程，據悉此案已通過中信銀的董事會，因此中信銀出線機率最高。

至於公股大型行庫，私下表達「志在參加，不在得獎（指聯貸管理行資格），」主要原因仍在主管機關高度關切國巨下市案的「敏感性」高，擔心參與過深反而吃力不討好。

為籌措收購國巨的現金，KKR與陳泰銘委託UBS與野村證券擔任財顧，在上月下旬邀集台銀、合庫、兆豐、中信、富邦、台新、花旗等聯貸大行，舉行聯貸說明會。這件聯貸案總金額約9.9億美元，為期5年，總金額將近新台幣300億元，將由KKR與國巨合組的「遨睿公司」出面借款，利率加碼點數約為LIBOR加碼250點。

不少聯貸大行當時便反映，以併購案來看，該利率加碼點數太低，至少應超過350點，但由於財顧UBS與野村證券當場表明利率條件已確定，因此整個聯貸案的利率條件仍維持原案；9.9億美元除了收購國巨股票，其中有一部分也將進行與KKR相關的債務清償。

相關人士指出，此聯貸案將以國巨的資產及EBITDA為擔保，根據財顧UBS與野村證券提報資料，國巨去年稅前盈餘及折舊的淨利約為100億元，屆時國巨董事長陳泰銘可能擔任該聯貸案的連帶保證人。

文章來源: 中時