票貼產業報導

工商時報【記者朱漢崙／台北報導】



公股行庫為主的銀行團嚴格把關，未來潤泰集團對南山人壽售股、減資等重大事項都須先經銀行團同意。除了潤泰集團承諾長期經營南山，據透露，銀行團也加入第二道把關機制，未來潤泰集團不論出售南山全部或部分股權，或辦理減資等重大事項，須先經銀行團同意。

截至去年第3季止南山人壽的淨值為1,690億元，根據聯貸條件，貸款金額不得超過擔保品價值的6成，其中擔保品價值，將採高標準以南山人壽淨值的50％計算，因此，等於放款總金額不得超過南山人壽淨值的3成；換言之，若以總聯貸金額用新台幣匯率1比30換算為324億元新台幣來看，在潤泰集團經營的前3年半（前3年半尚未開始還款，借款餘額仍為324億元），南山人壽的淨值將不得低於1,080億元，否則視同違約，將限期1個月內以補足差額等方式改善。

據悉，潤泰與銀行團間亦有默契，南山人壽目前資本額787億元，即使日後有必要為南山減資，資本額將維持在700億元以上，減資幅度最多以11％為限。

相關人士指出，初步聯貸條件，包括合庫、台銀、土銀、兆豐、一銀、玉山等6家主要銀行團成員，已在去年底全數召開董事會通過；但前天AIG宣布潤成得標後，多家銀行陸續向主要銀行團成員爭取「加盟」。

銀行主管透露，其他銀行可加入空間，應是股票設質前的bridge loan（過渡性借貸），即無擔授信部位，目前各行庫各包銷約54億元，將以其淨值5％上限設算，將多出的部位分給新加入的銀行參貸。

根據銀行團條件，南山人壽的聯貸金額將以決標金額21.6億美元的一半計算，即10.8億美元，若以新台幣30元換算，等值新台幣324億元，利率則以90天期票券次級市場利率（俗稱聯貸利率代號6165）加270點計息，目前總利率水準約3.35％。

此案借款期間7年，為保障債權風險，此案並非採取最後到期一次還款，而將從第3年半起每年分批還款，還款占總借款比重逐年提高，其中有46％借款（約150億元）必須在最後1年還清，前半年則須清償約22％（70億元）借款。

文章來源: 中時